מה זה?
EAD הוא Exposure at Default - החשיפה בעת כשל. הוא מתאר את סכום החשיפה שגוף המימון עשוי להיות חשוף אליו אם הלווה ייכשל בפירעון. במוצרים מתחדשים הוא עשוי לכלול גם חלקים לא מנוצלים שעלולים להימשך לפני הכשל.
איך מחשבים / איך בוחנים?
בוחנים יתרת חוב קיימת, מסגרות לא מנוצלות, ערבויות, התחייבויות חוץ מאזניות, שיעורי ניצול צפויים ומקדמי המרה. בגופי מימון זהו חלק ממודלים פנימיים ורגולטוריים.
למה זה חשוב?
EAD עונה על השאלה "כמה כסף בסיכון". גם אם סיכון הכשל דומה, חשיפה גבוהה יותר מגדילה את ההפסד הפוטנציאלי ואת הצורך בבטוחות, הון ובקרה.
מה עשוי להשפיע עליו?
סכום אשראי, ניצול מסגרות, ערבויות, התחייבויות עתידיות, עונתיות, התנהגות משיכה לפני כשל, מחזור חוב ומבנה המוצר.
דוגמה
לעסק יש הלוואה מנוצלת של 600 אלף שח ומסגרת אשראי של 400 אלף שח שמתוכה נוצלו 100 אלף שח. החשיפה בפועל כעת היא 700 אלף שח, אך החשיפה האפשרית יכולה להיות גבוהה יותר אם המסגרת תימשך.
ערכים מקובלים / פרשנות מקצועית
EAD אינו רק יתרת הלוואה. במוצרים כמו מסגרות אשראי, ערבויות או התחייבויות מותנות יש לחשוב על החשיפה האפשרית בזמן לחץ. המתודולוגיה משתנה בין גופים ומוצרים.
מה גוף מימון מחפש?
גוף מימון מחפש להבין את החשיפה הכוללת ללווה, לקבוצה קשורה או לענף. הוא יבחן ניצול, פוטנציאל משיכה, קשרים בין אשראים וסיכון ריכוזיות.
איך זה מקבל ביטוי בדוח FinStart?
FinStart אינו מחשב EAD רגולטורי, אך יכול לעזור לבעל העסק לרכז אשראי קיים, מסגרות, ערבויות וחשיפה כוללת כדי להגיע מוכן יותר לשיחה.
מוכנים לעבור מהבנה לפעולה?
גוף מימון מסתכל על החשיפה הכוללת, לא רק על הלוואה אחת. FinStart עוזר לרכז את כל התמונה במקום אחד.
הפקת דוח ב-FinStart איך זה עובד?